GEOTRUST SSL CERTIFICATE
Titre : | MODÉLISATION DU RISQUE DE CRÉDIT |
Auteurs : | F. Benziadi, Directeur de thèse ; Kerroum, Saadia, Auteur |
Type de document : | texte imprimé |
Editeur : | université Dr mouley tahar, Faculté de Science, Saida, Algerie : Alger: univ-saida, 2018 |
ISBN/ISSN/EAN : | SCT01535 |
Format : | 57 p. / 29.5 cm. |
Note générale : | Biblioghraphie. |
Langues: | Français |
Catégories : | |
Mots-clés: | MODÉLISATION ; RISQUE DE CRÉDIT |
Résumé : |
On peut identifier deux grandes catégories d’applications des modèles de risque de crédit: la gestion des risques et la valorisation de produits complexes. L’évaluation du risque financier, à la fois de marché et de crédit, attaché à un porte- feuille est une problématique essentielle de la gestion de risque, une modélisation du processus de prix des titres d’emprunt risqués ouvre un certain nombre de possibilités. Notre modèle fait dépendre la valeur du spread du niveau de l’action. Il peut donc être utilisé directement pour mettre en évidence des phénomènes de corrélation dans un portefeuille entre des titres obligataires risqués, qu’ils soient junior ou senior, et des positions sur l’action. On peut par exemple imaginer se couvrir contre du défaut en se positionnant court sur l’action. Pour valoriser un portefeuille plus complexe, tout en tenant compte des corrélations
entre des titres correspondant à différentes, on voit qu’il faut estimer une matrice de corrélation entre les cours des actions. Cette estimation peut néanmoins s’avérer couteuse et incertaine. Si on s’intéresse à un portefeuille composé uniquement d’obligations, l’utilisation d’un modèle à intensité peut s’avérer particulièrement intéressante. Il suffit pour y incorporer de la corrélation de faire dépendre l’intensité de chaque bond de variables communes. |
Note de contenu : |
1 Modélisation du risque de défaut
2 Modélisation de l’ampleur de défaut Conclusion |
Exemplaires (1)
Code-barres | Cote | Support | Localisation | Section | Disponibilité |
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SCT01535 | TMMS00335 | Périodique | Salle des Thèses | Mathématique | Exclu du prêt |
Documents numériques (1)
MODÉLISATION DU RISQUE DE CRÉDIT Adobe Acrobat PDF |